Con i certificati di investimento si perdono soldi?
by Pietro Di Lorenzo
- Dic 08, 2020
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- Category: Articoli di Home Page, Idee di investimento
Con i certificati di investimento si perdono soldi?
Spesse volte riceviamo questa domanda! In questo articolo proveremo a dare risposta, mostrando un caso pratico.
L’acquisto del certificato Bonus Cap su Deutsche Lufthansa
Nella seconda settimana di Novembre abbiamo acquistastato il certificato con ISIN DE000HV4EBR1. In particolare erano stati messi in portafoglio 500 certificati al prezzo di 115.5€.
La ratio di questa operazione è stata spiegata in questo webinar
In estrema sintesi tutto nasce dall’idea che il titolo Lufthansa nel corso delle succesive settimana non avrebbe avuto una correzione nell’ordine del 30% circa.
In sostanza avremmo ottenuto il bonus di 120 se il titolo non fosse andato al di sotto di 5,85€ fino al giorno della scadenza del prodotto ovvero il 17 dicembre 2020.
L’evoluzione del Trade
Dal momento dell’acquisto il titolo Lufthansa è stato oggetto di un progressivo rialzo.
Per questo il certificato si è avvicinato rapidamente al livello del bonus a 120.
Naturalmente tanto più si avvicina alla scadenza tanto più si avrà la certenzza che il bonus venga pagato. Infatti, per non pagare il bonus, il sottostante dovrebbe perdere oltre il 41% nel giro dei pochi giorni che lo separano alla scadenza.
La chiusura del trade
Se non si vuol prendere alcun rischio, si potrebbe liquidare prima della scadenza la posizione andando a colpire il primo livello in denaro (attualmente posizionato a 119.33€). In questo caso avremmo liberato la liquidità con una decina di giorni di anticipo.
Al contempo, però, dovremmo rinunciare a un Extra proditto di 0.67€ (dato dalla differenza di 120 con 119.33€). Rinunciando così a 335€ (500 certificati * 0.67€)
La nostra strategia prevede di portare il prodotto a scadenza. Con l’obiettivo di ricevere 60.000€ (ovvero il controvalore di 500 certificati al prezzo di 120€). In questo modo incasseremo un profitto di 2.250€ ovvero un rendimento del 4% circa in poco più di un mese. Un rendimento del genere annualizzato, sarebbe straordinario!
Con i certificati di investimento si perdono soldi?
Questa è una domanda che ha poco senso!
In questo caso l’operazione dovrebbe chiudersi con un gain. Ma è evidente che non esistono prodotti finanziario che consentono sempre un profitto o una perdita.
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