Ti piacerebbe incassare una doppia cedola?

Ti piacerebbe incassare una doppia cedola? Il mondo dei certificati è in continua evoluzione: nascono frequentemente nuove strutture in grado di offrire interessanti opportunità agli investitori.

Al via gli Equity Premium Coupon Plus

Banco BPM ha emesso una nuova serie di Certicates, costituita da 16 Equity Premium Coupon Plus su Basket Worst Of composti da tre azioni, taglio minimo pari a 100€ e scadenza 28/06/2027. La peculiarità di questa struttura è quella di corrispondere all’investitore, in caso di scadenza anticipata, due volte la cedola trimestrale prevista oltre alle eventuali cedole precedentemente non pagate, grazie all’Effetto Memoria.

Nel caso in cui non si sia verificato un rimborso anticipato, a scadenza è sufficiente che il valore dell’azione sottostante con la peggiore performance non sia inferiore al Livello Barriera affinché l’investitore riceva un rimborso pari al Valore Nominale. In caso contrario, l’investitore riceverebbe un importo di rimborso pari a quello che avrebbe ottenuto investendo direttamente nell’azione sottostante, subendo una perdita sul capitale investito.

Nelle immagini trovi le principali caratteristiche di questa nuova emissione.

Di seguito le principali caratteristiche della nuova emissione:

ISIN Sottostante Cedola trimestrale con Effetto Memoria Valore Iniziale Barriera Livello Barriera Rimborso Anticipato
IT0005600389 Credit Agricole 2,50 EUR 12,98 50% 6,49 Dal quarto trimestre
BPER 4,857 50% 2,4285
Infineon Technologies 34,37 50% 17,185
IT0005600520 BPER 2,25 EUR 4,857 50% 2,4285 Dal quarto trimestre
Eni 14,24 50% 7,12
Volkswagen 104,8 50% 52,4
IT0005600504 Enel 2,40 EUR 6,548 50% 3,274 Dal quarto trimestre
Stellantis 19,342 50% 9,671
Unicredit 34,79 50% 17,395
IT0005600512 BMW 2,65 EUR 87,96 50% 43,98 Dal quarto trimestre
Unicredit 34,79 50% 17,395
STMicroelectronics 36,83 50% 18,415
IT0005600397 BPER 2,25 EUR 4,857 50% 2,4285 Dal quarto trimestre
Unicredit 34,79 50% 17,395
Intesa Sanpaolo 3,5265 50% 1,76325
IT0005600496 Saipem 3,60 EUR 2,29 50% 1,145 Dal quarto trimestre
Renault 47,25 50% 23,625
Deutsche Bank 14,668 50% 7,334
IT0005600488 BNP Paribas 2,05 EUR 60,25 50% 30,125 Dal quarto trimestre
Infineon Technologies 34,37 50% 17,185
Assicurazioni Generali 23,35 50% 11,675
IT0005600538 Saipem 3,05 EUR 2,29 50% 1,145 Dal quarto trimestre
Intesa Sanpaolo 3,5265 50% 1,76325
STMicroelectronics 36,83 50% 18,415
IT0005600470 Eni 2,25 EUR 14,24 50% 7,12 Dal quarto trimestre
Intesa Sanpaolo 3,5265 50% 1,76325
Infineon Technologies 34,37 50% 17,185
IT0005600462 Volkswagen 2,45 EUR 104,8 50% 52,4 Dal quarto trimestre
Stellantis 19,342 50% 9,671
Renault 47,25 50% 23,625
IT0005600439 Leonardo 2,40 EUR 21,45 50% 10,725 Dal quarto trimestre
Intesa Sanpaolo 3,5265 50% 1,76325
Stellantis 19,342 50% 9,671
IT0005600405 STMicroelectronics 2,35 EUR 36,83 50% 18,415 Dal quarto trimestre
Adidas 222,2 50% 111,1
Stellantis 19,342 50% 9,671
IT0005600447 Barclays 2,80 EUR 205,85 50% 102,925 Dal quarto trimestre
Adidas 222,2 50% 111,1
Renault 47,25 50% 23,625
IT0005600454 BNP Paribas 2,50 EUR 60,25 50% 30,125 Dal quarto trimestre
Barclays 205,85 50% 102,925
Unicredit 34,79 50% 17,395
IT0005600413 Credit Agricole 2,30 EUR 12,98 50% 6,49 Dal quarto trimestre
Barclays 205,85 50% 102,925
Deutsche Bank 14,668 50% 7,334
IT0005600421 Tesla  3,20 EUR  196,37 50% 98,185 Dal quarto trimestre
AMD 157,54 50% 78,77
Alphabet 185,37 50% 92,685

 

Ti piacerebbe incassare una doppia cedola: dalla teoria alla pratica

Per comprendere meglio il funzionamento di questi certificati prendiamo ad  esempio il Certificate sul Basket Worst Of composto da Saipem, Intesa Sanpaolo e STMicroelectronics (IT0005600538)

Il Certificato ha un valore nominale pari a 100 Euro e prevede:

– nel primo trimestre, il pagamento di una cedola pari a 3,05 Euro se l’azione con la peggiore performance tra Saipem, Intesa Sanpaolo e STMicroelectronics assume un valore pari o superiore al relativo Livello Barriera (rispettivamente 1,145 e 1,76325 e 18,415);

– nei successivi due trimestri, il pagamento di una cedola pari a 3,05 Euro, con la possibilità di recuperare eventuali cedole precedentemente non pagate (Effetto Memoria), se il valore dell’azione con la peggiore performance tra Saipem, Intesa Sanpaolo e STMicroelectronics assume un valore pari o superiore al relativo Livello Barriera (1,145 e 1,76325 e 18,415);

– dal quarto all’undicesimo trimestre , sono 3 gli scenari possibili in funzione dell’andamento dell’azione con la peggiore performance tra Saipem, Intesa Sanpaolo e STMicroelectronics:

1. se l’azione peggiore quota a un livello uguale o maggiore al rispettivo Valore Iniziale (pari a 2,29 per Saipem, 3,5265 per Intesa Sanpaolo e 36,83 per STMicroelectronics), il Certificato scade anticipatamente rimborsando il valore nominale, due volte la cedola trimestrale e le eventuali cedole precedentemente non pagate;

2. se l’azione peggiore quota tra il Livello Barriera (pari a 1,145 per Saipem, 1,76325 per Intesa Sanpaolo e 18,415 per STMicroelectronics) e il rispettivo Valore Iniziale, il Certificato paga la Cedola Trimestrale pari a 3,05 Euro, con la possibilità di recuperare eventuali cedole precedentemente non pagate grazie all’Effetto Memoria;

3. se l’azione sottostante quota al di sotto del Livello Barriera, nessuna cedola viene corrisposta.

Scenari a scadenza

Alla data di valutazione finale (21/06/2027) sono due gli scenari possibili:

– se l’azione peggiore assume un valore pari o superiore al rispettivo Livello Barriera, il Certificato rimborsa il Valore Nominale pari a 100 Euro maggiorato della Cedola trimestrale di 3,05 Euro, con la possibilità di recuperare eventuali cedole precedentemente non pagate grazie all’Effetto Memoria;

– in caso contrario, il Certificato rimborsa un importo proporzionale alla performance registrata dall’azione peggiore e, quindi, l’investitore potrebbe subire una perdita parziale o totale del capitale investito.

Ti piacerebbe incassare una doppia cedola?

Per avere maggiori informazioni, dettagli e per la documentazione legale => https://www.bancobpm.it/equity-premium-coupon-plus-certificates-giugno-2024/

 

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Pietro Di Lorenzo