Netflix è pronta al rimbalzo?

Netflix è pronta al rimbalzo? Il titolo della società statunitense operante nella distribuzione via internet di contenuti d’intrattenimento è stata colpita da un violento sell off.

Il titolo ha perso quasi metà del proprio valore dai massimi toccati il 18 Novembre a 620$.

I motivi del crollo

La seduta di venerdì 23 gennaio si è chiusa con un ribasso del 23.82% dopo l’annuncio dei conti trimestrali.

Il mercato è rimasto deluso dalla previsioni di  soltanto 2,5 milioni di nuovi abbonati nel primo trimestre di quest’anno, rispetto ai 4 milioni attesi dagli analisti.

La società di streaming ha inoltre mancato l’obiettivo, di raggiungere 8,5 milioni di nuovi abbonati nell’ultimo trimestre del 2021, fermandosi a 8,3 milioni, 200 mila in meno.

Netflix ha raccolto 18,2 milioni di abbonati in tutto il mondo durante il 2021, il suo ritmo più lento di crescita annuale degli ultimi cinque anni, dopo che la società californiana ha guadagnato più di 36 milioni di abbonati durante il 2020. Il servizio ora vanta quasi 222 milioni di abbonati in tutto il mondo, confermandosi comunque al primo posto nello streaming video.

Netflix è pronta al rimbalzo? La Strategia operativa

Il titolo dopo aver perso il 28.27% nell’ultima settimana potrebbe tentare un rimbalzo da questi livelli.

Inoltre i principali indicatori di breve in area di ipervenduto potrebbero anticipare una reazione repentina degli acquirenti.

Dalla teoria alla pratica: usiamo un Cash Collect

Se si ha un profilo più conservativo e un orizzonte temporale ampio, anzichè andare direttamente sul sottostante è possibile prendere in considerazione il Cash Collect Quanto su Netflix, Inc.  con ISIN DE000HV4G9U4

La barriera di tipo europeo (discreta) è posizionata a 314,509 USD ovvero distante circa il 12.62% dai livelli attuali.

La peculiarità di questo prodotto (che ha scadenza  il 14 Febbraio 2023  e non prevede rimborso anticipato) è quella di offrire una cedola trimestrale incondizonata dell’ 1,75% nelle seguenti date di osservazione.

17/03/2022
16/06/2022
15/09/2022
15/12/2022
16/03/2023
15/06/2023
21/09/2023
14/12/2023

Solo nell’ultima rilevazione la cedola è condizionata al fatto che Netflix è posizionata sopra  314,509$

Scenari

Alla scadenza di Dicembre 2024 – sono possibili due scenari:

a) se Netflix ha un valore pari o superiore a 314,509$, il Certificate rimborsa 100 EUR +1.75 dell’ultimo premio. Acquistandolo ai prezzi attuali (intorno a 93€) si otterrebbe un rendimento del 22% circa in meno di 2 anni

b) se Netflix ha un valore pari o inferiore a 314,509$,  il Certificate rimborsa un importo proporzionale all’andamento dell’azione sottostante. Se ad esempio Netflix perderà il 20% dal valore attuale (305,67$) il certificato rimborsa a 73.67. Nel caso catastrofico di una perdita del 70% (con Netflix a 114.62$) il riborso del certificato sarà a 34.19 (nello scenario peggiore che si può perdere anche tutto il capitale investito)

Naturalmente essendo il prodotto negoziatio sul SeDeX-MTF di Borsa Italiana non bisogna necessariamente tenerlo fino alla scadenza. Si può decidere di liquidare il certificato ogni giorno di borsa aperte dalle ore 09.05 alle ore 17.30 grazie alla presenza del market maker
Strategia operativa