Oggi è uno dei giorni più ribassisti dell’anno

by Pietro Di Lorenzo
Set 17, 2024
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Oggi è uno dei giorni più ribassisti dell’anno. Lo studio della stagionalità dei mercati è ormai molto evoluto: già alla fine degli anni novanta, il famoso trader Larry Williams era convinto che anche i mercati azionari sono soggetti ad alcune “stagionalità”. In particolare :

– I mesi dell’anno non sono tutti uguali. Alcuni sono prevalentemente Positivi altri Negativi
– Ci sono giorni della settimana migliori di altri per operare al rialzo Long o al ribasso Short
– Determinati orari del giorno sono preferibili per iniziare o chiudere una posizione Long, altri per una posizione Short

La stagionalità dei mercati,sul Future EuroStoxx50

Recentemente abbiamo verificato se il lavoro di L. Williams è ancora attuale e soprattutto se è applicabile anche al mercato europeo.

Per fare ciò abbiamo sviluppato un semplicissimo Trading System che compra un contratto Future EuroStoxx50 in apertura di giornata (ore 8.00) e lo vende in chiusura (ore 22.00). Il test è stato effettuato su dati daily da gennaio 2015 ad aprile 2023.

Da questa analisi “abbiamo scoperto” che esiste una forma di stagionalità nel mercato azionario europeo, almeno negli anni considerati. In particolare :

– Novembre è il mese più positivo, Agosto e Settembre quelli più Negativi

– Mercoledì è il giorno in cui conviene aprire posizioni Long, Giovedì per posizioni Short

– I Mercoledì di Luglio sono i giorni più Positivi

– I Martedì di Settembre sono i giorni più Negativi

Anche se può sembrare scontato, è opportuno sottolineare che queste ricorrenza probabilmente non saranno valide per i prossimi 5,10 o 20 anni essendo basate su valutazioni statistiche. Tuttavia, visto che una forma di stagionalità era presente negli anni novanta sui mercati azionari americani, si può affermare che le conclusioni a cui siamo giunti saranno valide anche negli anni a venire anche se con risultati e considerazioni diverse.