Turbo Certificates: trading sulle materie prime oro gas naturale e petrolio

Turbo Certificates: trading sulle materie prime oro e petrolio

 Intervento di Pietro di Lorenzo al webinar YouFinance

Turbo Certificates: trading sulle materie prime oro gas naturale e petrolio

In portafoglio molto spesso ci sono le tre classiche asset class: stocks, bonds, cash. Diventare un trader professionista significa aggiungere al portafoglio anche asset alternativi. Gli asset alternativi sono tutto quello che non riguarda gli investimenti tradizionali.

Esempi: commodities, private equity, hedge fund, venture capital, crowdfunding…

Cosa sono, esattamente, le materie prime?

• PETROLIFERI (Crude Oil, Gasolio, RBOB Gasoline Natural Gas)
• METALLI (Gold, Silver, Platino, Palladium, Copper)
• TROPICALI (Sugar, Cocoa, Coffe, Orange Juice, Cotton)
• SOIA (Soybeans, Soybeans Oil, Soybeans Meal)
• CARNI (Live Cattle, Feeder Cattle, Lean Hogs)

 

Quali sono i rischi e le opportunità nel mondo delle commodities?

Opportunità:

• Gli asset non seguono l’andamento dei mercati tradizionali;
• Il prezzo delle commodities, nel medio periodo, reagisce in base ai fondamentali;
• Mentre gli speculatori muovono i prezzi, una grande quantità di «commercials» copre i propri investimenti sul mercato fisico, attraverso compravendita di futures e opzioni;
• Se i prezzi delle commodities sono particolarmente bassi vi saranno motivazioni fondamentali;
• Vi è un momento in cui alcuni produttori interrompono il business per mancanza di margini: di lì a qualche tempo i prezzi inevitabilmente inizieranno a risalire a causa della riduzione dell’offerta.

FOCUS ORO

Da sempre considerato il safe heaven, il bene rifugio degli investimenti

Quali sono i fattori che influenzano i prezzi?

Il movimento del prezzo dell’oro, è correlato a borse ed economia: la materia prima è, sì, un investimento ma è anche un metallo industriale. Sui mercati l’oro ha un doppio ruolo: indicatore monetario e metallo industriale. L’oro è infatti molto sensibile al dollaro, nonché agli acquisti o vendite Banche Centrali. E’ inoltre un bene anti-inflazione.

Maggiori produttori: Cina, Australia, Russia, USA, Canada.

Il prezzo del petrolio è in trend rialzista da agosto 2018.

Quali sono le migliori strategie per tradare l’oro?

• Con una logica di lungo termine per diversificazione del portafoglio
• E’interessante anche per la costruzione di posizioni di trading a scalare quando il prezzo si porta sotto area 1,200$
• Si presta bene anche per operazioni che sfruttano la stagionalità!
• Interessante anche con una logica di trading (brevissimo termine) sfruttando la volatilità

Come si può mettere in portafoglio l’oro?

Molti strumenti hanno come sottostante il GOLD.  Si possono utilizzare: futures, Cfd, Etc, Certificati ecc.

Ogni strumento presenta pregi e difetti e quindi va selezionato rispetto alla propria propensione al rischio, orizzonte temporale e di accesso al mercato

Se si ha un orizzonte temporale di brevissimo termine e una alta propensione al rischio si può sfruttare la Leva tipica dei Turbo Certificate (IN VIDEO 11 PRODOTTI CON SCADENZA A GIUGNO).

FOCUS PETROLIO

Recentemente abbiamo assistito ad un fenomeno senza precedenti. Il prezzo del future con scadenza frontale del Wti è andato in negativo. Come è possibile, quali sono i fattori che influenzano i prezzi del petrolio?

Quali sono i fattori che ne influenzano i prezzi?

• Scorte Usa
• domanda e offerta globali
• andamento dell’economia
• Sensibile al dollaro
• Geopolitica (conflitti)
• Decisioni cartello Opec+
• Stagionalità

BRENT

Come tradare il Brent?

In questa particolare fase di mercato è opportuno tradarlo solo con una logica di brevissimo termine. Le altissime scorte accumulate (e una scarsa coesione del cartello Opec +) hanno condotto il prezzo della precedente scadenza a zero (causando gravi difficoltà a privati e istituzionali). Dunque nonostante i prezzi abbiano raggiunto livelli inconsuetamente bassi, l’effetto contango potrebbe impedire di beneficiare dell’acquisto a prezzi interessanti.

(IN VIDEO 11 PRODOTTI CON SCADENZA AD OTTOBRE)

I Turbo Certificates analizzati sono sia Long che Short e quindi è possibile lucrare sia se il sottostante sale, sia se scende.