💡 L’IDEA DELLA SETTIMANA #35 Investire con rendimenti fino al 25% annuo

💡 L’IDEA DELLA SETTIMANA #35 Investire con rendimenti fino al 25% annuo

Nel mercato dei certificati non vince chi promette la cedola più alta. Vince chi paga bene anche senza un mercato perfetto. E per questo l’idea della settimana è focalizzata sul certificato con ISIN CH1550417765 costruito su un basket “worst of” composto da:

• Air France-KLM
• American Airlines Group
• BNP Paribas
• Commerzbank

Tre punti di forza

1. Cedola mensile molto elevata
   Paga il 2,083% al mese, con effetto memoria, se alla rispettiva data di osservazione il livello di nessuno dei sottostanti è inferiore alla rispettiva barriera della cedola (fissata al 65% dei livelli iniziali). Se invece il livello fosse inferiore, la cedola non verrebbe maturata per quel mese.
   Effetto memoria: le cedole eventualmente non corrisposte potranno essere recuperate e liquidate in maniera cumulativa e in via posticipata nel primo mese in cui si saranno rispettate le condizioni per il pagamento.
2. Barriera capitale profonda al 50%
   se il livello del sottostante con la performance peggiore è inferiore al 50% del rispettivo livello iniziale, il valore di rimborso sarà pari al prezzo di emissione moltiplicato per il rapporto tra livello di fixing finale e livello di fixing iniziale del sottostante con la performance peggiore. Ad esempio, nel caso in cui un sottostante si deprezzi del 60% rispetto al relativo fixing iniziale, il prodotto rimborserebbe 400 EUR per certificato. Se, invece, a scadenza nessun sottostante è al di sotto del rispettivo livello barriera, il certificato rimborserà 1.000 EUR per certificato, oltre la cedola di competenza se dovuta.
   la barriera sulle cedole è invece al 65%
3. 🚀 Autocall progressivo
   Da ottobre 2026 può rimborsare anticipatamente con soglie decrescenti dal 94% al 65%.
   Più passa il tempo, più aumenta la probabilità di uscita anticipata.

Rischi e Opportunità

Questo certificato non serve per cavalcare un bull market: serve per monetizzare la tenuta del mercato, anche con titoli laterali o leggermente in calo. È qui che può fare meglio dell’acquisto diretto delle azioni.

E’ bene sapere che non è un prodotto a Capitale protetto e con il meccanismo worst of: basta un solo titolo tra i quattro abbia subito a scadenza una discesa del 50% rispetto il livello iniziale per penalizzare il risultato: il rimborso del certificato sarebbe inferiore al 50% del prezzo di emissione.

Oltre al rischio di mercato sopra menzionato, il certificato è esposto al rischio emittente, ossia alla possibilità che l’emittente si trovi in difficoltà finanziaria e non sia in grado di corrispondere le cedole o rimborsare il capitale a scadenza. Il prodotto è invece protetto dal rischio di cambio: l’investitore non subisce effetti negativi derivanti da un deprezzamento delle valute di denominazione dei sottostanti (se diverse dall’euro), ma al contempo non beneficia di eventuali apprezzamenti.

Conclusione

Se i 4 titoli del basket reggono, potrebbe essere molto efficiente. Se un sottostante crolla, il downside può essere pesante, e nel caso il prezzo di uno dei sottostanti si azzeri il rimborso del certificato sarebbe nullo.

Non è una soluzione di investimento per tutti, ma per chi cerca rendimento con una struttura evoluta, può essere una delle idee più interessanti del momento.

Per tutte le caratteristiche dello specifico strumento finanziario si prega di far riferimento alla documentazione presente al link: https://certificati.leonteq.com/isin/CH1550417765

Guarda il Video con le migliori opportunità del mese di APRILE: https://www.youtube.com/watch?v=JUL3ujR0Ues&t=431s

Ci vediamo la prossima settimana con una nuova IDEA.
– Pietro Di Lorenzo

MESSAGGIO PUBBLICITARIO CON FINALITÀ PROMOZIONALE

Questo articolo è a solo scopo promozionale e non costituisce ricerca o consulenza all’investimento. Non costituisce neppure una raccomanda zione per l’acquisto di strumenti finanziari né un’offerta o una sollecita zione di un’offerta. Gli strumenti finanziari descritti non sono prodotti semplici e il loro funzionamento può essere di difficile comprensione. I certificates sono anche soggetti al rischio emittente. Prima di prendere una decisione finale sull’investimento, si prega di consultare il Prospetto di Base, ogni eventuale supplemento e la relativa Nota di Sintesi nonché le Condizioni Definitive (Final Terms) e il Documento contenente le in formazioni chiave (KID) del prodotto. Tutta la documentazione relativa al prodotto è disponibile a questo link: https://certificati.leonteq.com/isin/CH1550417765. Il valore dei prodotti è soggetto a fluttuazioni e non è possibile escludere l’evenienza di perdite parziali o anche totali del capitale originariamente investito. Tutti i rendimenti indicati sono lordi secondo la misura della tassazione in vigore al momento dell’emissione.