Recupero Minusvalenze 2026: I Migliori Certificati
by Pietro Di Lorenzo
- Feb 24, 2026
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- Category: Articoli di Home Page, Previsioni Borsa
Hai minusvalenze in scadenza nel 2026 e non sai come recuperarle? Se hai accumulato perdite con azioni, ETF o derivati, i Certificati di Investimento (Investment Certificates) rappresentano oggi lo strumento più efficiente ed immediato per non regalare soldi al fisco e fare il Recupero Minusvalenze 2026
In questa guida pratica, imparerai come scegliere i migliori ISIN per trasformare una perdita in un’opportunità di rendimento, ottimizzando il tuo zainetto fiscale.
Perché i Certificati sono il “Re” del Recupero Fiscale?
Non tutti i guadagni finanziari sono uguali per l’Agenzia delle Entrate. La distinzione fondamentale è tra:
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Redditi di Capitale: Dividendi e cedole di obbligazioni/TdS. Questi NON permettono di recuperare minusvalenze precedenti.
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Redditi Diversi: Plusvalenze da compravendita e, soprattutto, le cedole dei Certificati. Queste permettono la compensazione immediata delle perdite pregresse.
Investire in un certificato con una Maxi Cedola iniziale o con flussi periodici permette di abbattere il carico fiscale del 26%, recuperando integralmente le perdite accumulate negli ultimi 4 anni.
Le 3 Strategie per il Recupero Minusvalenze 2026
A seconda dell’urgenza e del profilo di rischio, puoi optare per tre diverse strutture:
1. Maxi Coupon (Maxi Cash Collect)
È la soluzione “scacciapensieri” per chi ha minusvalenze in scadenza a fine anno. Questi certificati staccano una prima cedola molto corposa (es. 10%, 15% o 20%) a poche settimane dall’emissione.
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Vantaggio: Abbattimento immediato dello zainetto fiscale.
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Rischio: Dopo lo stacco, il prezzo del certificato cala proporzionalmente.
2. Cash Collect con Effetto Memoria
Ideale per chi cerca un recupero graduale. Se il sottostante scende sotto la barriera, la cedola non viene persa ma “memorizzata”. Non appena il titolo recupera, riceverai tutte le cedole arretrate in un colpo solo, creando un potente effetto di recupero fiscale.
3. Low Barrier (Barriere Profonde)
Per chi ha come priorità la protezione del capitale. Si scelgono certificati con barriere al 40% o 50% (il sottostante deve dimezzarsi per perdere la protezione). Il rendimento è minore, ma la probabilità di recuperare le minusvalenze in sicurezza è altissima.
Top 3 Certificati di Febbraio 2026
1. Maxi Coupon (Maxi Cash Collect)
ISIN DE000VH1UX36 Memory Multi Cash Collect con barriera e meccanismo Express (bull).
Sottostanti: Basket di azioni HNS (Hensoldt), LDO (Leonardo), MTU (MTU Aero Engines), RHM (Rheinmetall)2. Cash Collect con Effetto Memoria
Il certificato DE000VH3L5G5 è un Memory Multi Cash Collect Barrier Express emesso da Vontobel Financial Products GmbH, negoziato sul mercato SeDeX di Borsa Italiana.
Tipo: Memory Multi Cash Collect con barriera e meccanismo Express (bull). Sottostanti: Basket di azioni MPS (Monte dei Paschi di Siena), NEXI, STL (Stellantis), UCG (UniCredit).3. Low Barrier (Barriere Profonde)
IT0006771833 è un Express Certificate (strumento a capitale condizionatamente protetto) emesso da Marex Financial, negoziato su EuroTLX di Borsa Italiana.
Tipo: Express Long con sottostanti basket (worst-of): Stellantis (STL), Leonardo (LDO), Banco BPM (BPM), Saipem (SPM).
Errori da evitare nel recupero minusvalenze
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Comprare all’ultimo momento: Non aspettare il 28 dicembre. I tempi tecnici di regolamento delle operazioni (T+2) potrebbero farti slittare il recupero all’anno successivo.
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Ignorare il rischio emittente: Anche se il sottostante va bene, il certificato è un debito dell’emittente. Scegli sempre banche solide (BNP Paribas, SocGen, Intesa, Leonteq, ecc.).
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ETF vs Certificati: Ricorda che gli ETF generano redditi di capitale. Se vendi un ETF in guadagno, non recuperi le minusvalenze precedenti! Devi switchare su un certificato.
FAQ – Domande Frequenti sul Recupero Minusvalenze 2026
Posso recuperare minusvalenze da azioni con i certificati?
Sì, le plusvalenze e le cedole dei certificati sono classificate come redditi diversi e compensano perfettamente le perdite azionarie.
Qual è il miglior certificato per capitale protetto?
I certificati “Equity Protection” offrono la garanzia del 100% del capitale a scadenza, pur permettendo di partecipare ai rialzi del mercato e recuperare tasse.
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