Certificati su azioni italiane: quali scegliere nel 2026

certificati su azioni italiane

I certificati su azioni italiane sono diventati uno degli strumenti più utilizzati dagli investitori che vogliono ottenere rendimento dal mercato azionario italiano con strategie alternative al classico acquisto diretto di titoli in Borsa.

Grazie a cedole periodiche, protezione del capitale e possibilità di rendimento anche in fasi laterali o ribassiste, i certificati rappresentano oggi una soluzione molto interessante per chi investe su Piazza Affari.

In questa guida completa scoprirai:

  • cosa sono i certificati su azioni italiane

  • come funzionano

  • quali sono i migliori nel 2026

  • vantaggi e rischi

  • strategie operative per investirci

L’obiettivo è aiutarti a capire come utilizzare i certificati per generare rendimento su titoli italiani.

Cosa sono i certificati su azioni italiane

I certificati su azioni italiane sono strumenti finanziari derivati emessi da banche o istituzioni finanziarie che replicano l’andamento di uno o più titoli azionari italiani.

Il loro valore dipende da un sottostante, che può essere:

  • una singola azione italiana (es. Enel, Intesa Sanpaolo, Ferrari)

  • un paniere di azioni italiane

  • un indice italiano come il FTSE MIB

A differenza dell’acquisto diretto di azioni, i certificati permettono di ottenere:

  • cedole periodiche

  • protezione condizionata del capitale

  • rendimento anche se il mercato non sale

Per questo sono sempre più utilizzati dagli investitori italiani alla ricerca di flussi di cassa.

Come funzionano i certificati su azioni italiane

Il funzionamento dei certificati dipende dalla tipologia, ma la struttura base è simile.

1. Sottostante

2. Cedole periodiche

3. Barriera di protezione

4. Scadenza o rimborso anticipato

Perché investire in certificati su azioni italiane

I certificati su azioni italiane stanno crescendo di popolarità per diversi motivi.

Rendimenti potenziali elevati

Flussi di cassa periodici

Protezione del capitale (condizionata)

Ottimizzazione fiscale

I 2 Migliori certificati su azioni italiane

  1. Certificato femesso da Barclays con ISIN XS3189068078 è  negoziato su EuroTLX. Si tratta di uno strumento a capitale condizionatamente protetto di tipo Express, con direzionalità Long su un paniere di sottostanti: Stellantis (STLA), Telecom Italia e UniCredit (UCG).
    Rendimento 1% mensile e barriera capitale 40%.

  2. Certificato femesso da Marex con ISIN IT0006771833. Si tratta di uno strumento a capitale condizionatamente protetto di tipo Express, con direzionalità Long su un paniere di sottostanti:  Stellantis, Banco BPM, Leonardo e Saipem
    Rendimento 1.5% mensile e barriera capitale 35%.

    ​

Strategie con certificati su azioni italiane

Strategia a rendita mensile

Costruire un portafoglio con:

  • certificati con cedola mensile

  • scadenze diverse

  • diversi sottostanti italiani

Obiettivo: flusso di cassa costante.

Strategia difensiva

Usare certificati con:

  • barriera profonda

  • cedole moderate

  • blue chip italiane

Adatta a mercati incerti.

Strategia aggressiva

Puntare su:

  • titoli volatili

  • cedole alte

  • autocall ravvicinati

Maggiore rendimento ma anche rischio.

Rischi dei certificati su azioni italiane

Nonostante i vantaggi, esistono rischi da considerare.

Rischio emittente

Rischio di mercato

Liquidità

 

Nel 2026 i certificati su azioni italiane rappresentano uno degli strumenti più interessanti per investire su Piazza Affari.

Motivi principali:

  • tassi ancora elevati

  • volatilità sui mercati

  • ricerca di rendimento

  • fiscalità favorevole

In un contesto di mercati incerti, i certificati permettono di generare rendimento anche senza forti rialzi delle azioni italiane.

Conclusione

I certificati su azioni italiane sono strumenti versatili che consentono di ottenere rendimento, flussi cedolari e protezione condizionata del capitale.

Sono adatti a:

  • investitori orientati alla rendita

  • trader evoluti

  • chi vuole ottimizzare la fiscalità

  • chi cerca alternative alle azioni tradizionali

Se selezionati con attenzione e inseriti in un portafoglio diversificato, i certificati possono diventare uno strumento estremamente efficace per investire sul mercato italiano.

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Pietro Di Lorenzo
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