Certificati di investimento rendimento mensile: quali scegliere

I Certificati di investimento rendimento mensile sono sempre più ricercati dagli investitori che desiderano generare flussi di cassa costanti senza rinunciare a potenziali rendimenti interessanti. In un contesto di mercati volatili e tassi ancora elevati, questi strumenti rappresentano una soluzione ideale per chi punta a ottenere cedole mensili e diversificare il portafoglio.

In questa guida completa scoprirai cosa sono i certificati di investimento a rendimento mensile, come funzionano, i vantaggi, i rischi e come selezionare i migliori nel 2026.

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Cosa sono i certificati di investimento a rendimento mensile

I certificati di investimento rendimento mensile sono strumenti finanziari derivati emessi da banche o istituzioni finanziarie che permettono di ricevere cedole periodiche (mensili) al verificarsi di determinate condizioni di mercato.

Si tratta di prodotti quotati in Borsa Italiana (SeDeX o EuroTLX) acquistabili come un’azione tramite il proprio broker.

Caratteristiche principali

• Cedole mensili potenziali

• Protezione condizionata del capitale

• Durata definita (di solito 1–5 anni)

• Possibilità di rimborso anticipato (autocall)

• Sottostanti: azioni, indici, panieri o ETF

L’obiettivo è generare rendita mensile mantenendo un profilo di rischio controllato rispetto all’investimento diretto in azioni.

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Come funzionano i certificati con cedola mensile

Il funzionamento dei certificati di investimento con rendimento mensile è basato su condizioni prestabilite legate al prezzo del sottostante.

Meccanismo tipico

1. Acquisto del certificato a un prezzo vicino a 100 (valore nominale).

2. Ogni mese viene osservato il valore del sottostante.

3. Se il sottostante è sopra una certa barriera (es. -40% dal livello iniziale), si incassa la cedola.

4. Se è sotto barriera, la cedola può:

   • essere persa

   • oppure accumularsi (effetto memoria)

5. Se scatta l’autocall, il certificato rimborsa anticipatamente capitale + premio.

Questo schema consente di ottenere rendimenti mensili anche in mercati laterali, non solo rialzisti.

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I 3 migliori certificati di investimento a rendimento mensile

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Ccertificate autocallable su azioni Stellantis, con barriera al 60% e cedola a memoria di 1 euro. Offre rimborso premio condizionato al trigger, rilevato al 6 marzo 2026 con premio all’1%.

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Emesso da Vontobel, è un “Strategy Inc” (certificato a cedola) con trigger autocallable al 50%, cedola a memoria di 1,89 euro e rilevamento al 12 marzo 2026 con premio all’1,89%. Scadenza prevista 27 novembre 2027.

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Memory Multi Cash Collect Barrier Express (categoria Express, facoltativo Bull). Sottostanti: ANGLD (probabilmente indice su Anglian Group o simile) e KINGLD (Kingfisher plc, retailer UK). Barriera Capitale: +55,00% (protegge il capitale se i sottostanti non scendono oltre questa soglia). Scadenza: 17 agosto 2027.

Questi prodotti possono essere acquistati anche sopra la parti

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Vantaggi dei certificati di investimento a rendimento mensile

1. Flusso di cassa costante

2. Rendimenti superiori ai dividendi

3. Protezione condizionata

4. Effetto memoria

5. Tassazione efficiente

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Rischi dei certificati di investimento con cedola mensile

Rischio emittente

Se la banca emittente fallisce, il capitale è a rischio.

Rischio sottostante

Se il sottostante scende sotto barriera a scadenza:

• possibile perdita sul capitale

Rischio liquidità

Spread denaro-lettera e volatilità del prezzo sul mercato secondario.

Complessità

Sono strumenti derivati: serve comprensione della struttura.

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Conclusioni

I certificati di investimento a rendimento mensile rappresentano una delle soluzioni più efficaci per chi desidera costruire un portafoglio orientato al cash flow.

Offrono cedole elevate, flussi costanti e possibilità di protezione del capitale, ma richiedono competenza nella selezione.

Per ottenere il massimo:

• diversificare

• scegliere sottostanti solidi

• valutare barriere e autocall

• monitorare il portafoglio

Nel 2026 saranno sempre più centrali nelle strategie di investimento orientate alla rendita.

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