Azioni Oracle : perché scendono, analisi e livelli chiave
by Pietro Di Lorenzo
- Dic 18, 2025
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- Category: Articoli di Home Page, Azioni Sottovalutate
Azioni Oracle(NYSE: ORCL) tornano sotto i riflettori dopo una seduta pesante: chiusura a 178,46$ (-5,40%). Il titolo arriva da una settimana in forte correzione (circa -16%) e, nonostante un +18% circa da inizio anno, resta il dato più importante per il sentiment: drawdown vicino al -40% dai massimi di settembre.
In questo scenario Oracle diventa il classico caso di “big tech under review”: il mercato aveva premiato la narrativa AI/Cloud, ora pretende risultati misurabili.
Perché le azioni Oracle stanno scendendo: 3 motivi dietro la correzione
1) Ricavi e guidance sotto le attese (anche se l’EPS regge)
L’ultimo trimestre ha mostrato un quadro “misto”: utile per azione sopra le attese (EPS 2,26$ vs 1,64$), ma fatturato a 16,1 miliardi $ sotto le previsioni e soprattutto guidance rivista al ribasso.
Quando succede, il mercato non guarda tanto allo specchietto retrovisore: prezza il rallentamento futuro.
2) Investimenti in crescita su Cloud e AI, con ritorni non immediati
Oracle ha indicato un aumento degli investimenti (capex) per sostenere servizi cloud e AI, con un extra annunciato di 15 miliardi rispetto alle stime precedenti.
Traduzione per il mercato: più spesa oggi, mentre la prova di “monetizzazione” (margini e crescita sostenibile) è ancora da consolidare.
3) Debito elevato: il mercato torna a “prezzare il rischio”
Il tema più delicato resta la leva: debito oltre 100 miliardi $ e Debt/Equity 532,7%. In una fase in cui i tassi e il costo del capitale contano, un bilancio con debito importante diventa un moltiplicatore di volatilità: basta una guidance debole per innescare vendite aggressive.
Cosa stanno facendo gli analisti su ORCL (target tagliati, ma view ancora costruttiva)
Dopo la trimestrale, diversi analisti hanno ridotto i target price (esempi citati: Scotiabank, Stifel, BMO Capital, Evercore ISI), pur mantenendo un’impostazione generalmente positiva sul lungo periodo.
Questo è tipico delle fasi “under review”: si abbassano le aspettative, non necessariamente la tesi industriale.
Analisi tecnica azioni Oracle: ipervenduto sì, ma il trend comanda
Dai segnali tecnici che riporti, il quadro è coerente con una fase di pressione ribassista:
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oscillatori (RSI, Stochastic, MACD, Williams %R) in ipervenduto
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medie mobili (SMA/EMA) orientate al ribasso su più timeframe
Cosa significa operativamente: l’ipervenduto può favorire rimbalzi tecnici, ma finché non rientrano volumi e price action (massimi/minimi crescenti), il rischio è che i rimbalzi restino “sell the rally”.
Fondamentali e valutazione: Fair Value vs target analisti
Secondo i dati InvestingPro che hai inserito:
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Fair Value medio (14 modelli): 205,06$ → circa +14,3% rispetto ai livelli attuali
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Target price medio (39 analisti): 291,11$
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Incertezza: “MEDIO” (con uno spread ampio)
Il messaggio è chiaro: il mercato oggi sta scontando esecuzione e rischio finanziario, mentre i modelli/analisti continuano a vedere upside se Oracle converte la spesa AI/Cloud in crescita e marginalità.
Strategia operativa: come ragionare sulle azioni Oracle oggi
Oracle è interessante, ma non è più “crescita senza pensieri”. A seconda del profilo:
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Trader: evitare di “indovinare il minimo”. Cercare segnali di esaurimento vendite (volumi, candele di reversal, recupero livelli chiave) e gestire il rischio in modo chirurgico.
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Investitore di lungo periodo: valutare accumulo a tranche solo con regole chiare (size contenuta, orizzonte lungo, stop mentale su deterioramento fundamentals).
Il punto chiave: l’AI story deve diventare numeri (bookings, crescita cloud, margini), altrimenti la leva + capex continueranno a pesare.
Cosa monitorare nelle prossime settimane
Checklist “da blog finanziario”, perfetta anche per SEO e aggiornamenti articolo:
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andamento cloud (crescita e margini)
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segnali di ROI sugli investimenti AI
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evoluzione della posizione debitoria e costo del debito
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eventuali upgrade/downgrade e revisioni guidance
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reazione del titolo su rimbalzi: recupera livelli o li respinge?
Cosa pensa “WarrenAI” (sintesi editoriale)
Oracle resta un gigante con capacità di generare utili, ma il mercato teme che la corsa all’AI richieda spesa e tempo prima di trasformarsi in premio immediato. In questa fase la “decisione del mercato” è: aspettare prove concrete (numeri) e tenere d’occhio liquidità e debito.
Se vuoi provare WarrenAI/InvestingPro, qui trovi il link :
Analisi di PIETRO DI LORENZO
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