Come ricevere un premio dell’1.8% settimana prossima

Come ricevere un premio dell’1.8% settimana prossima. La maggior parte degli investitori comprano difficilmente un certificato di investimento se vale più di 100.

In questo articolo ti spiego perchè oggi ho comprato  il certificato DE000VH2R4C2 al prezzo di 101.7€

L’ingresso in posizione

Oggi alle ore 16:51:22 ho acquistato al  Prezzo medio eseguito 101,70 € 100 certificati con ISIN DE000VH2R4C2

Acquistando questo prodotto entro la chiusura si riceverà la settimana successiva la prima cedola dell’1.8%.
Comprandolo quindi oggi a 101.7€ è come se lo avessi pagato 99.9€ in quanto all’inizio della prossima ottava mi verrà accreditata la cedola.

📊 Dati principali del certificato

Cedola mensile: 1,80 € per 100 nominali (21,6% annuo).
Barriera e soglia cedola: 60% del valore iniziale.
Autocall: mensile dal dicsembre 2025, step-down progressivo dal 97% al 60%.
Scadenza: 1° marzo 2027.
Prezzo di mercato area 101.7

🔎 Livelli barriera per ciascun titolo

BMPS: strike €7,88 → barriera €4,73
BPER: strike €8,87 → barriera €5,32
Banco BPM: strike €11,70 → barriera €7,02
Commerzbank: strike €33,15 → barriera €19,89
Société Générale: strike €53,21 → barriera €31,93

👉 Finché il worst-of resta sopra questi livelli, il certificato protegge il capitale e paga le cedole.

📈 Analisi di scenario

Scenario 1 – Mercato positivo o laterale

Sottostanti ≥ soglia autocall → rimborso anticipato.Cedole incassate fino a quel momento + 100 nominale.

Rendimento potenziale: 9–16% annuo se si esce entro i primi 12 mesi.

Scenario 2 – Nessun autocall, ma barriera rispettata

Alla scadenza (marzo 2027), se tutti ≥ barriera 60%, si ottengono tutte le 18 cedole (recupero via memoria) + capitale 100.

Rendimento totale: +32,4% in 18 mesi (~19% annuo).

Scenario 3 – Worst-of sotto barriera

Se almeno un titolo < 60% del livello iniziale a scadenza: rimborso proporzionale alla performance peggiore.

Es. worst-of = −45% → rimborso 55, con perdita di capitale.

✅ Punti di forza

Cedola elevata (21,6% annuo).
Meccanismo Memory che recupera cedole non pagate.
Autocall mensile con step-down fino al 60%.
Barriera profonda (−40%).
Diversificazione su 5 titoli bancari.

⚠️ Punti critici

Rischio worst-of: basta un titolo sotto barriera per compromettere il rimborso.
Prezzo sopra 100 → aumenta l’impatto in caso di scenario negativo.
Rischio emittente (Vontobel).

📝 Conclusioni

Il certificato DE000VH2R4C2 si distingue per cedole molto generose e protezione condizionata, con possibilità di rimborso anticipato in diversi scenari. Può risultare interessante in ottica di breve-medio termine se i sottostanti restano stabili o moderatamente positivi.