Dove Investire Oggi ? E’ l’ora del Big Short sul Bund

Dove Investire Oggi ? E’ l’ora del Big Short sul Bund

Dove Investire Oggi

Solitamente si decide di Comprare Obbligazioni vendere allo scoperto un bond non è operazione molto consueta!
Quando poi si scommette sulla discesa del decennale tedesco, la cosa si fa ancora più perculiare

Perchè Shortare il Bund?

L’obbligazione tedesca è arrivata a prezzi mai visti nel passato! Nei primi giorni di Settembre è arrivata a sfiorare un rendimento negativo di bel lo 0.7%.
Questo vuol dire che i detentori dell’obbligazione devono pagare per 10 anni uno 0.7% al governo tedesco!

Una situazione paradossale e (a mio avviso) poco sostenibile nel lungo termine!
Da qui l’idea di iniziare a vendere allo scoperto il BUND

Dove Investire Oggi: Shortare il Bund con il Future

La soluzione più intuitiva è vendere allo scoperto il future con scadenza Dicembre!
Il codice ISIN è  FGBL1219: ricordo che il prodotto ha un  Moltiplicatore 1.000 e che il tick è 0,01 punti (ogni punto vale 10€)
In sostanza il Controvalore  stimato per aprire una posizione è di circa 173.000€.

Shortare il Bund con ETF

Se non si avesse particolare feeling con i Future volendo evitare Roll Over, eventuale integrazioni margini ecc…
Sono possibili anche soluzioni alternative e magari meno levereggiate!

Una di queste è ETF Short 2x Daily SGI Bund-ucits -LX – BUND2S – AFF codice ISIN FR0010869578
Questo prodotto(che ha Costi gestione 0,20%) ha come  Benchmark il Solactive Bund Daily -2x Inverse GR EUR

L’obiettivo del prodotto è replicare l’indice di riferimento SGI Double Short Bund.
La strategia vuole  ottenere lo stesso risultato finanziario di una doppia strategia SHORT basata su un portafoglio obbligazionario decennale dello Stato tedesco

La strategia operativa

Sull’accelerazione al rialzo di Giovedì 12 (a seguito delle parole di MARIO DRAGHI) ho incrementato la posizione short che già detenevo da alcuni giorni!
In questo modo ho leggermente alzato il prezzo medio di carico!
Solitamente non amo accumulare posizioni contro trend ma in questa occasione farò uno strappo alla regola!
Pronto a ulteriori accumuli in caso di nuovi strappi rialzisti

Per imparare le mie strategie operative vai sul mio sito https://pietro-dilorenzo.it/